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Was ist Gamma bei Aktien?
(Gammafaktor) Jener Sensitivitätsfaktor, der die absolute Veränderung des Delta beschreibt, wenn sich der Preis des Basiswertes um eine Einheit verändert. Mathematisch betrachtet, entspricht Gamma der zweiten Ableitung des Optionspreises nach dem Preis des Basiswertes.
Was bedeutet Gamma bei Optionen?
Gamma – Berechnung Das Gamma gibt an, um wie viel sich das Delta verändert, wenn der Kurs des Basiswerts sich um eine Geldeinheit steigt oder fällt. Daher ist das Gamma die zweite Ableitung des Optionspreises nach dem Preis des Basiswertes. Sie nimmt sowohl für eine Call- als auch Put-Option einen Wert größer null ein.
Was sind Delta Aktien?
Kennziffer, die angibt, um wie viel sich der Preis eines Optionsscheins ändert, wenn sich der Kurs des Basiswertes um eine Einheit ändert. Beispiel: Hat ein Optionsschein auf eine X-Aktie ein Delta von 50 Prozent, dann würde ein Kursanstieg der Aktie von 1 Euro den Schein um 50 Cent teurer machen.
Was wirkt sich auf die Höhe des Gammas aus?
Eine Preisänderung im Basiswert wirkt sich auch auf die Höhe des Gammas aus. Wenn der DAX-Index von 9.891 auf 9.892 steigt, so sinkt das Delta für eine DAX Put-Option mit einem Ausübungspreis von 9.900 Punkten etwas. Der Kursanstieg um einen Punkt sorgt dafür, dass sich das Delta von -0,48494 auf -0,48444 verringert.
Wie verändert sich die Funktion des Gamma auf den DAX?
Wir erklären die Funktion von Gamma anhand eines Beispiels. Das Delta einer Put-Option auf den DAX-Index mit dem Ausübungspreis von 9.900 beträgt -0,48. Wenn der DAX von 9.892 auf 9.891 Punkte fällt, so verändert sich das Delta. Hierbei wird die Funktion des Gamma deutlich.
Wie verändert sich der Kurs des Basiswerts einer Option?
Durch Kursveränderungen des Basiswerts einer Option verändert sich auch das Delta der Option. Das Gamma gibt an, um wie viel sich das Delta verändert, wenn der Kurs des Basiswerts sich um eine Geldeinheit steigt oder fällt. Daher ist das Gamma die zweite Ableitung des Optionspreises nach dem Preis des Basiswertes.